Ferramenta de simulação proprietária para estruturação de fundos.
Siga as telas na ordem: 1. Estrutura liga as linhas de negócio do fundo (Tax, Risco sacado e Negócio), informa volumes, taxas e captação, e calcula o aporte júnior; 2. Simulação projeta o fundo mês a mês por 5 anos com a curva de juros do dia; 3. Resultados gera os blocos prontos para a proposta, inclusive os três tamanhos de fundo para a mesma júnior (só júnior, captação informada e captação máxima), com o ganho da captação. Tudo recalcula ao digitar. A Parametrização, no menu, guarda alíquotas, crescimento e os custos do fundo, que raramente mudam de cliente para cliente. As premissas podem ser exportadas e importadas em JSON na tela Estrutura.
Estrutura
Linhas de negócio, volumes, captação e aporte júnior.
Simulação
Projeção mensal de cotas, carteiras e indicadores.
Resultados
DRE do fundo, vantagem do empresário, tamanhos de fundo para a mesma júnior e gráficos prontos para a proposta.
Estrutura
Monte o fundo pelas três linhas de negócio da Icon. Marque as que o cliente vai usar: Tax (recebíveis da própria empresa, que reduzem o IRPJ/CSLL), Risco sacado (antecipação a fornecedores) e Negócio (recebíveis de terceiros, a única com PDD e a única que admite captação sênior e mezanino). Linha desmarcada fica desabilitada, guarda os valores e entra como zero. O aporte júnior é calculado: cobre as três carteiras e o caixa mínimo (o menor entre 5% do PL, R$ 300 mil e 3 meses de despesas do fundo), menos a captação. Se o sócio tem menos recurso do que isso, informe abaixo quanto ele pode pôr em risco sacado, negócio e troca: os volumes descem na mesma proporção. Tudo começa com o capital da júnior, alocado na ordem Tax → Risco sacado → Negócio. Próximo passo: Simulação.
Aporte júnior e estrutura de capital
Aporte júnior (calculado)—
Sênior + mezanino—
PL alvo—
Subordinação—
Júnior = carteira Tax + risco sacado + negócio + troca + caixa mínimo − sênior − mezanino. Caixa mínimo = o menor entre 5% do PL, R$ 300 mil e 3 meses de despesas do fundo. Subordinação mínima de 25%.
Premissas em JSON
Exporte as premissas desta simulação (Estrutura e Parametrização) para um arquivo, ou importe um arquivo gerado pelo prompt de análise de demonstrações financeiras. Campos ausentes mantêm o valor atual; ids desconhecidos são ignorados com aviso.
Simulação
Projeta o fundo mês a mês por 5 anos com a curva DI x Pré da B3 do dia e as premissas da tela Estrutura. O capital é alocado na ordem Tax → Risco sacado → Negócio, deixando só o caixa mínimo (o menor entre 5% do PL, R$ 300 mil e 3 meses de despesas); o que exceder o necessário aos alvos volta aos cotistas. Os gráficos mostram a evolução das cotas e a rentabilidade; a tabela mensal, com as três carteiras e o IOF, serve para conferência. Próximo passo: Resultados, com os blocos para a proposta.
PL Final—
Resultado Acumulado JR—
Rent. JR (% CDI)—
Evolução do PL por subclasse
Rentabilidade mensal (% CDI): JR vs. Benchmarks SR e MZ
Projeção mensal
Mês
PL (R$)
PL Júnior (R$)
PL Sênior (R$)
PL Mezanino (R$)
Tax (R$)
Risco sacado (R$)
Negócio (R$)
Troca (R$)
Caixa (R$)
Despesas (R$)
IOF (R$)
PDD (R$)
Rent JR %
Rent JR %CDI
Result. JR (R$)
Despesas do fundo por item (memória de cálculo)
Soma dos itens = linha "Despesas do fundo" da DRE, ano a ano. Fiscalização CVM pela faixa do PL inicial (ano 1) e do fim do ano anterior (anos 2 a 5); Anbima pela faixa do PL do fim do mês anterior, a cada 2 meses. Valores em R$.
Item
Ano 1
Ano 2
Ano 3
Ano 4
Ano 5
Total
Resultados
Blocos no formato de slide, prontos para a proposta: estruturação, DRE do fundo, vantagem do empresário em dois lados (na empresa e no fundo), composição da vantagem, o que o empresário recebe, IRPJ sem × com FIDC, honorários, custos do fundo e, só na tela, os três tamanhos de fundo para a mesma júnior (só júnior, captação informada e captação máxima), com o ganho da captação. "Copiar imagem" coloca o bloco como PNG na área de transferência para colar no PowerPoint; "Imprimir proposta" monta a proposta completa em 13 páginas 16:9 (capa, estruturação, ecossistema, blocos 1 a 6, honorários, custos, visão geral e contato) para salvar como PDF no Chrome.
Parametrização
Premissas que valem para toda a simulação e raramente mudam de cliente para cliente: alíquotas, crescimento anual de cada linha e os custos do fundo. Administração e gestão têm piso mensal (vale o maior entre o percentual sobre o patrimônio e o mínimo); as taxas de registro são cobradas uma vez, as de fiscalização (CVM e Anbima) seguem a faixa de PL do fundo, a auditoria contábil é anual, a de lastro e a conta escrow são mensais, e o IOF incide sobre cada aporte. A taxa de estruturação é paga pela empresa, fora do fundo, e não entra na DRE. Alterações recalculam tudo na hora.
Tributos
Crescimento
Custos do fundo
Taxas de fiscalização CVM (anual, no 1º mês de cada ano) e Anbima (bimestral) são calculadas pela faixa de PL do fundo, com as tabelas vigentes (CVM: Lei 14.317/2022), e não são editáveis. A memória de cálculo por item aparece na tela Simulação.
